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大有能源经营业绩显著下滑 存货跌价准备计提大幅增长遭质疑

作者:网络-企师爷来源:网络-企师爷

存货跌价准备计提大幅增长遭质疑

5月18日晚间,
大有能源公告收到上交所问询。问询关注到,公司各季度的营业收入分别为15.70亿元、14.05亿元、15.71亿元与13.49亿元,归属于股东的净利润分别为1.54亿元、-4288.82万元、4173.82万元和-7572.97万元,经营性现金流净额分别为2.56亿元、-5904.71万元、1.88亿元和15.11亿元,在公司各季度营业收入变化趋势不大的情况下,净利润及现金流变化趋势出现较大差别,其中第四季度经营性现金流大量流入。

对此,问询函要求公司说明在各季度营业收入相差不大的情况下,净利润出现较大波动的原因及合理性,同时说明第二季度现金流净额为负,而第四季度现金流净额较第三季度大幅增长的原因及合理性。

据大有能源2019年年报披露,期内全国煤炭市场供需由总体平衡向宽松方向转变,煤价稳中有降。报告期公司实现营业收入59.03亿元,同比下降24.91%,归母净利润7686.29万元,同比下降88.2%。对此,问询函也提出要求公司结合全年煤炭价格走势、公司产量、销量、产能等变化情况,分析说明公司本年业绩大幅下降的原因。同时,结合公司的经营模式和盈利模式,与同行业公司相比的主要差异,分析说明公司的核心竞争力。

值得关注的是,据2019年年报披露,大有能源报告期末存货账面余额3.91亿元,存货跌价准备计提4466.23万元,上年末存货账面余额2.26亿元,存货跌价准备计提657.51万元。公司2019年煤炭产品库存量为102.74万吨,同比增长186.94%。

对此问询函提出质疑,要求大有能源补充披露本次计提存货跌价准备的具体过程和选取参数,减值迹象判断的合理性,同时结合市场供需变化情况及公司2019年初预算情况说明公司2019年存货大幅增加的原因及合理性。此外,公司需结合2019年煤炭产品市场价格变化情况等说明本期跌价准备计提的充分性及与前期减值计提同比大幅增长的合理性。

另据年报披露,大有能源期内研发费用发生1.47亿元,占营业收入比例的2.5%,与去年同期基本持平,其中职工薪酬2644.94万元。研发人员数量为3028人,占公司总人数的7.29%。初步测算研发人员人均年薪8734.9元。

对此问询函要求公司结合研发人员的构成情况及平均薪酬水平,说明研发人员规模与研发投入金额规模不一致的原因,并结合同行业可比公司情况,说明公司研发职工薪酬较低的原因及合理性。

期内利息收入同比增幅显著

大有能源2019年年报显示,公司期末银行存款余额51.1亿元,其中在河南能源化工集团公司财务公司存款余额为44.92亿元。本期财务费用中,利息收入为2.13亿元,而去年同期为2413.88万元。

而据公司2018年年报披露,当期在财务公司日存款最高余额为46.29亿元,期末存款余额为44.79亿元。公司因在财务公司存款收到的利息收入为1201万元,因贷款支付的利息为8523 万元。

对此,问询函要求
大有能源补充披露与财务公司签订的金融服务协议的主要条款,近三年公司在财务公司的日均最高存款余额和日均最高贷款余额、存款期限、期末余额和贷款期限、期末余额、存贷款利率等情况存款支取的情况;活期、定期的合理性。同时,结合主要商业银行及财务公司存款收益情况,说明本年利息收入同比增幅显著的原因及合理性、集团财务公司存款收益水平与主要商业银行可比存款产品收益是否存在显著差异。此外,公司需结合与集团财务公司开展存款业务往来的商业背景及具体合同条款,说明存放资金是否受公司自主支配、大量存款存放于公司控股股东财务公司的合理性及必要性;并结合财务公司的存贷款业务模式,说明上述存款是否存在潜在的特定用途,是否存在支取受限或到期无法足额赎回的风险。

除与控股股东的财务关系外,
大有能源与前五大客户的关联交易问题也受到监管层关注。

年报披露,公司2019年前五名客户销售额30.42亿元,占年度销售总额51.53%;其中前五名客户销售额中关联方销售额23.65亿元,占年度销售总额40.07%。前五名供应商采购额8.24亿元,占年度采购总额46.11%;其中前五名供应商采购额中关联方采购额7.39亿元,占年度采购总额41.34%。

对此问询函要求公司补充披露除已披露的关联方外,公司是否与前五名客户或前五名供应商存在长期合作协议。同时,由于公司前五名客户销售额和供应商采购额中关联交易占比较高,问询函要求公司说明是否存在关联方依赖,并结合可比非关联交易的销售价格情况,说明关联交易定价是否公允。


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